В структуре активов российских коммерческих банков доминирующее положение занимают две основных статьи: кредиты экономике и вложения в государственные ценные бумаги. Кроме того, значительная часть активов представлена межбанковскими ссудами и остатками средств на счетах в Банке России.

Особенности развития экономики и права России в 1991-1996 годах привели к явно гипертрофированной ролигосударственных ценных бумаг в деятельности отечественных банков.И роль эта до последнего времени только росла. Если в начале 1996 года, по данным ЦБ РФ, объем кредитов экономике, выданных российскими банками, превышал их суммарные вложения в рублевые госбумаги в 2,9 раза, то к концу 1996 года это превышение сократилось до 1,6 раза, а к середине 1997 года – до 1,4 раз.

По данным ЦБ РФ, объем кредитов, выданных российскими банками в на конец 1997 года (кроме Внешэкономбанка) экономике, составил 231 трл.руб., что на 14% больше чем на начало 1997 года.Общий же объем кредитов, в том числе межбанковских, составил 286 трл.руб. На банки, входящие в список «Интерфакс-100», приходится 70% кредитов экономике, 79% межбанковских ссуд и 46% векселей, учтенных всеми коммерческими банками России.

В совокупных активах «Интерфакс-100» кредитные вложения занимают 44%. При этом доля кредитов экономике в активах «Интерфакс-100» составляет 35%, а без учета Сбербанка России – 45%.

Несмотря на то, что доля ссуд в активах крупнейших банков страны превышает долю госбумаг, кредитные операции пока что не являются для многих из них основным источником дохода.Из 50 трл.руб. доходов, полученных банками «Интерфакс-100» в 1 полугодии1997 года, лишь 16 трл.руб. , или 13%, приходится на проценты по выданным кредитам, в том числе 13 трл.руб., или 26% всех доходов – на проценты по ссудам предприятиям небанковского сектора.

Максимальная диверсификация кредитных вложений обычно наблюдается у банков, созданных на базе государственных специализированных банков СССР. Это объясняется тем, что такие банки редко являются финансовыми центрами крупнейших промышленных холдингов и имеют давние связи с множеством приватизированных предприятий, не контролируя их. В связи с этим, они проводят достаточно активную кредитную политику, однако для повышения качества активов им приходится максимально равномерно распределять ресурсы между регионами, отраслями и предприятиями. Чемпионами по кредитной активности среди банков «Интерфакс-100» являются банк «Донинвест», Русский генеральный банк, Альфа-банк, Собинбанк – в активах каждого из этих банков кредиты занимают не менее 80%.

Фундаментальным противоречием, затрудняющим развитие наиболее перспективного сегмента активных операций банков- кредитования, является угроза ликвидности, которую несет рисковая кредитная политика. Снижению степени рисковости кредитного портфеля может служить в системном плане только реальный экономический рост. Определенное стимулирующие воздействие на изменение направления капиталопотоков может оказать государственная инвестиционная политика.